Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank, mã chứng khoán BVB) ghi nhận tổng tài sản đạt 145.222 tỷ đồng tại ngày 30/9/2026, tăng khoảng 9,2% so với cuối năm 2025.
Tổng dư nợ cho vay khách hàng đạt 85.013 tỷ đồng, tăng khoảng 9,43% so với đầu năm. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tín dụng không đồng đều giữa các nhóm ngành, trong đó bất động sản và xây dựng ghi nhận những biến động đáng chú ý.
Hơn 30% dư nợ cho vay khách hàng nằm ở lĩnh vực kinh doanh bất động sản
Theo thuyết minh báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, dư nợ cho vay hoạt động kinh doanh bất động sản tại BVBank đạt 26.006 tỷ đồng vào ngày 30/9, tăng khoảng 958 tỷ đồng, tương đương 3,82% so với mức 25.048 tỷ đồng tại cuối tháng 6.
BCTC Q3/2026 - BVBank
Nếu so với cuối năm 2025, khi dư nợ lĩnh vực này đạt 23.088 tỷ đồng, quy mô cho vay kinh doanh bất động sản của BVBank đã tăng thêm khoảng 2.918 tỷ đồng sau 9 tháng, tương đương 12,64%.
Đáng chú ý, tín dụng kinh doanh bất động sản không chỉ tăng về quy mô mà còn gia tăng tỷ trọng trong tổng danh mục cho vay khách hàng.
Cụ thể, cuối năm 2025, lĩnh vực này chiếm 29,72% tổng dư nợ. Đến cuối tháng 6/2026, tỷ trọng tăng lên 30,04% và tiếp tục đạt 30,59% tại cuối tháng 9.
Như vậy, cứ 100 đồng dư nợ cho vay khách hàng tại BVBank, có khoảng 30,6 đồng được phân loại vào hoạt động kinh doanh bất động sản.
Đây là tỷ trọng đáng chú ý, đặc biệt khi tổng dư nợ khách hàng của ngân hàng trong quý III chỉ tăng 1,95%, thấp hơn tốc độ tăng của riêng lĩnh vực kinh doanh bất động sản.
Tuy nhiên, báo cáo tài chính không cung cấp danh sách khách hàng, dự án hay cơ cấu phân khúc được cấp tín dụng. Vì vậy, chưa thể xác định phần dư nợ tăng thêm tập trung vào bất động sản nhà ở, khu công nghiệp hay các loại hình kinh doanh địa ốc khác.
Cho vay xây dựng tăng gần 2.500 tỷ đồng chỉ sau ba tháng
Nếu dư nợ kinh doanh bất động sản tăng tương đối ổn định trong 9 tháng đầu năm, hoạt động cho vay xây dựng lại có diễn biến mạnh hơn trong riêng quý III.
Theo BCTC, tại ngày 30/9/2026, dư nợ ngành xây dựng của BVBank đạt 6.463 tỷ đồng, tăng khoảng 2.492 tỷ đồng so với mức 3.971 tỷ đồng cuối tháng 6, tương đương mức tăng 62,76%.
BCTC Q3/2026 - BVBank
Diễn biến này đáng chú ý bởi trong nửa đầu năm, dư nợ xây dựng của ngân hàng từng giảm.
Cụ thể, từ mức 4.780 tỷ đồng cuối năm 2025, dư nợ xây dựng giảm xuống còn 3.971 tỷ đồng tại thời điểm bán niên, tương đương mức giảm khoảng 16,9%.
Tuy nhiên, chỉ sau ba tháng của quý III, dư nợ lĩnh vực này không những phục hồi mà còn vượt đáng kể mức đầu năm.
So với cuối năm 2025, dư nợ xây dựng tại BVBank tăng khoảng 1.684 tỷ đồng, tương đương 35,2%.
Nếu cộng hai khoản mục kinh doanh bất động sản và xây dựng, tổng dư nợ đạt khoảng 32.469 tỷ đồng tại cuối tháng 9, tăng hơn 3.450 tỷ đồng so với bán niên.
Tương ứng, tỷ trọng hai ngành trong tổng cho vay khách hàng tăng từ 34,80% tại cuối tháng 6 lên 38,19% tại cuối quý III.
Đáng chú ý, mức tăng ròng của tổng dư nợ khách hàng BVBank trong quý III chỉ khoảng 1.628 tỷ đồng, thấp hơn đáng kể so với mức tăng hơn 3.450 tỷ đồng của riêng hai nhóm ngành trên.
Sự chênh lệch này cho thấy cơ cấu tín dụng đang thay đổi theo hướng gia tăng tỷ trọng bất động sản và xây dựng, đồng thời một số nhóm ngành khác ghi nhận dư nợ giảm ròng.
Nợ xấu giảm trong quý III, nhưng nợ cần chú ý vẫn tăng
Bên cạnh việc mở rộng cho vay kinh doanh bất động sản và xây dựng, chất lượng tín dụng của BVBank ghi nhận diễn biến không hoàn toàn đồng nhất giữa các nhóm nợ.
Theo BCTC hợp nhất, tổng nợ xấu thuộc nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5 đạt khoảng 2.452 tỷ đồng tại cuối tháng 9/2026, giảm khoảng 234 tỷ đồng, tương đương 8,72% so với mức 2.686 tỷ đồng cuối tháng 6.
BCTC Q3/2026 - BVBank
Tỷ lệ nợ xấu nhóm 3–5 tính trên tổng dư nợ cho vay khách hàng theo đó giảm từ 3,22% tại bán niên xuống còn 2,88% cuối quý III.
Tuy nhiên, xét kỹ cơ cấu nợ xấu, mức giảm chủ yếu đến từ nhóm nợ có khả năng mất vốn.
Cụ thể, nợ nhóm 5 giảm từ 1.730 tỷ đồng cuối tháng 6 xuống còn 1.220 tỷ đồng tại cuối tháng 9, tương đương mức giảm 29,5%.
Ở chiều ngược lại, nợ dưới tiêu chuẩn tăng từ 432 tỷ đồng lên 584 tỷ đồng, trong khi nợ nghi ngờ tăng từ 524 tỷ đồng lên 648 tỷ đồng.
Đáng chú ý, nợ cần chú ý (nhóm 2) cũng tăng từ 1.038 tỷ đồng lên gần 1.190 tỷ đồng chỉ sau ba tháng, tương đương 14,61%.
Như vậy, dù tổng nợ xấu giảm, một số nhóm nợ có mức độ rủi ro thấp hơn nhóm 5 vẫn tiếp tục tăng.
Ngoài ra, trong 9 tháng đầu năm, ngân hàng ghi nhận sử dụng khoảng 225 tỷ đồng dự phòng để xử lý rủi ro và hơn 110 tỷ đồng dự phòng liên quan đến bán nợ cho VAMC. Đây là các khoản phát sinh lũy kế, cần phân biệt với biến động số dư nợ xấu trong riêng quý III.
Lợi nhuận quý III quay đầu giảm mạnh
Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank) ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý III đạt khoảng 278 tỷ đồng, giảm 19,14% so với mức 343 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.
Tuy nhiên, tính chung 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt hơn 825 tỷ đồng, tăng tới 88,9% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 659 tỷ đồng, tăng khoảng 89%.
Đáng chú ý, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng riêng quý III đạt hơn 142 tỷ đồng, tăng 42,74% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, ngân hàng trích lập gần 515 tỷ đồng dự phòng rủi ro tín dụng, tăng 20,83%.
Như vậy, dù lợi nhuận lũy kế 9 tháng ghi nhận mức tăng trưởng mạnh, kết quả kinh doanh riêng quý III đã chững lại. Trong khi đó, chi phí dự phòng tiếp tục tăng, tạo thêm áp lực lên lợi nhuận của ngân hàng.
Diễn biến này xuất hiện trong bối cảnh dư nợ kinh doanh bất động sản của BVBank vượt 26.000 tỷ đồng, còn cho vay xây dựng tăng gần 63% so với bán niên.
Ở chiều khác, nợ xấu tổng thể giảm so với bán niên, nhưng nợ cần chú ý và hai nhóm nợ xấu là nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi ngờ vẫn gia tăng.
Nguyen Khanh
